周一，美元指数延续跌势，自今年1月份来首次失守102，最终收跌0.537%，报101.86。美债收益率几近持平，基准的10年期美债收益率收报3.876%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率最终收报4.07%。受美元走低提振，欧元兑美元涨至年内新高。美股三大股指集体收涨，道指收涨0.58%，标普500指数涨0.97%，纳指涨1.39%。欧股主要股指全线收涨，德国DAX30指数收涨0.54%；英国富时100指数收涨0.55%；欧洲斯托克50指数收涨0.64%。
周二风险预警
☆ 17:00，欧元区7月CPI数据
☆ 17:30，瑞士央行行长乔丹发表讲话
☆ 20:30，加拿大7月CPI月率
☆ 次日1:35，2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话。
黄金的涨势反映了市场对美联储政策的高度关注。根据CME FedWatch Tool，市场普遍预期美联储在9月的会议上将降息。交易员对降息25个基点的概率估计为77.5%，而降息50个基点的概率为22.5%。这种预期为黄金价格提供了支撑，但市场对美联储政策细节的关注依然紧张。
如果美联储的声明只是暗示可能降息25个基点，而没有提及更大幅度的降息，市场可能会感到失望。
市场的焦点将转向美联储的政策记录和主席鲍威尔在杰克森霍尔经济研讨会上的讲话。美联储的政策声明和讲话将提供对未来货币政策走向的重要线索。上周数据显示，7月住房通胀高于预期且零售销售表现强劲，使得市场对大幅降息的预期有所下降。
鲍威尔的讲话可能会影响市场对降息幅度的预期。如果他暗示降息25个基点而非50个基点，可能会导致市场的短期调整。
尽管黄金价格创下新高，亚洲多家银行已从央行获得新的黄金进口配额，显示出需求的复苏。尽管价格上涨，实物黄金的需求依然强劲，这表明投资者对黄金作为避险资产的需求依然存在。
美元在周一跌至七个月以来的最低点，最低触及101.83，为1月2日以来的新低。这种美元走弱的趋势对黄金价格形成了支撑。此外，美国10年期国债收益率也有所回落，至3.864%。两年期国债收益率的下降至4.0618%进一步反映了市场对未来利率的预期。
地缘政治局势继续对黄金市场产生影响。中东地区的紧张局势，尤其是加沙冲突的升级，进一步推高了黄金的避险需求。以色列总理内塔尼亚胡和哈马斯之间的谈判陷入僵局，加沙冲突有可能扩大。这种局势的紧张使得投资者更加倾向于将黄金作为避险资产。
此外，以色列对黎巴嫩真主党的攻击进一步加剧了市场的不安情绪。中东局势的复杂性和不确定性使得黄金成为投资者对抗地缘政治风险的首选资产。
金价周一展开从从创纪录的涨势中获利了结的会理回吐盘。随后在4小时支撑区域上方企稳后再次展开拉升。后市黄金依旧关注下方4小时支撑区域，如果有机会调整下来仍旧保持做多思路。同时，投资者需要关注即将公布的美联储会议记录、鲍威尔的讲话以及全球经济和地缘政治的发展对黄金价格的影响。
美国国务卿布林肯的最新表态表明，华盛顿在加沙达成停火协议的努力可能是“最好也是最后的机会”，这进一步影响了市场情绪。然而，阿拉伯国家调解人的消息称，哈马斯政治领袖辛瓦尔认为最近的谈判是“虚张声势”，旨在为以色列争取更多时间进行军事进攻。这种对谈判前景的悲观态度使市场对中东局势的担忧加剧，进一步施压油价。
亚洲大国的经济问题也给油价带来了压力。最新数据显示，新房价格以九年来最快的速度下跌，反映出经济放缓的趋势。由于燃料需求疲软，亚洲大国炼油厂上个月大幅降低了原油加工率，导致市场对需求增长的预期降低。两大指标原油上周五均下跌近2%，显示出市场对未来需求的担忧。
投资者还在等待美联储的下一次利率决定。根据路透社的调查，经济学家中微弱多数预计，美联储将在今年剩余的三次会议上每次降息25个基点，尽管降息的预期有所升高，但市场并不认为会出现快速降息的局面。
尽管近期美国经济数据表现良好，尤其是强劲的零售销售报告，但7月就业报告的弱于预期促使市场对降息的预期上升。通胀正在下降，但美国经济仍然表现出韧性，失业率预计将在当前水平上略有上升。
与此同时，欧洲央行也在考虑降息。欧洲央行管理委员会委员雷恩表示，鉴于经济持续疲软，可能需要在9月再次降息。市场普遍认为，欧洲央行在9月降息的可能性高达90%。这种全球央行降息的前景可能会缓解经济下行压力，并提升原油需求前景，从而限制油价的下行空间。
在地缘政治方面，投资者需密切关注中东局势的变化，特别是加沙地区的停火谈判进展。市场对供应中断的担忧在一定程度上被中东谈判的积极消息所缓解，但不确定性依然存在。此外，投资者还需关注即将公布的API原油库存数据，以评估市场供需状况。
油价周一因中东和谈成功的前景降低了供应风险，而主要石油进口国的经济疲软可能抑制需求，昨日原油每桶下跌超过2美元，至近两周低位附近。今日原油关注上方4小时下跌趋势线压力区域，调整承压后做空原油。
展望未来主要石油进口国需求的疲软以及地缘政治风险都将影响油价的走势，投资者需要格外注意。
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