- 周二，因美国4月PPI数据超乎预期，美元指数盘中一度冲上105.47的日内高点，而后回吐日内全部涨幅并转跌，最终收跌0.2%，报105.00。10年期美债收益率有所回落，最终收报4.442%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率最终收报4.817%。美股道指收涨0.32%、标普500指数涨0.48%，纳指涨0.75%。欧股主要股指涨跌不一，德国DAX指数收跌0.14%，英国富时100指数收涨0.16%，欧洲斯托克50指数收涨0.03%。
周三风险预警
☆今日， 国内成品油将开启新一轮调价窗口；
☆14点45分，法国将公布4月CPI月率；
☆16点，IEA公布月度原油市场报告；
☆17点，欧元区将公布第一季度GDP年率修正值、第一季度季调后就业人数季率以及欧元区3月工业产出月率；
☆20点30分，美国将公布4月CPI数据，
☆20点30分，美国将公布5月纽约联储制造业指数；
☆22点，美国将公布5月NAHB房产市场指数以及3月商业库存月率；
☆22点30分，美国将公布至5月10日当周EIA原油库存，市场预计其将减少124万桶；
☆次日3点20分，美联储理事鲍曼将在一场区块链峰会上发表讲话。
- 首先，美国4月PPI数据超出市场预期，环比上涨0.5%。尽管这一数据超预期的原因是3月数据有所下修，但同比增速为2.2%，符合市场预期。这使得交易员减少了对美联储9月降息的押注，因为鲍威尔主席表示PPI数据“喜忧参半”。这一表态减弱了市场对降息的预期，进一步推动了黄金的上涨。
- 其次，鲍威尔主席重申了可能在更长时间内将利率维持在高位，不认为下一步行动可能是加息，更有可能将政策利率维持在现有水平。他对通胀回落的信心低于之前，并表示美国经济表现非常好，劳动力市场强劲。克利夫兰联储主席梅斯特也表示，美联储维持利率不变是适当的，不急于考虑加息。这些言论进一步增加了市场对降息的预期降低的可能性，推动了投资者对黄金的需求。
- 最后，地缘政治紧张局势也是黄金走强的一个因素。西方和美国对俄罗斯、伊朗和其他新兴市场国家的制裁，以及俄罗斯对乌克兰的进攻，都导致了投资者和央行囤积黄金。根据外媒报道，俄军对乌克兰第二大城市哈尔科夫发起了猛烈的进攻，开辟了“新战线”，引起了欧洲各国的高度关注和震动。这种地缘政治风险加剧了投资者对避险资产的需求，黄金作为最常见的避险投资之一，因此得到了推动。
周二黄金在4小时趋势线支撑区域按照预期的大涨的原因主要受到美元和美债收益率走软、美联储降息预期降低以及地缘政治紧张局势的推动。投资者寻求避险资产，黄金作为最常见的避险投资之一，因此得到了显著的上涨。今日黄金继续关注4小时上升趋势线支撑区域2345区域，回调企稳后继续做多黄金。同时，今日美国CPI等数据即将公布，需要投资者重点关注。
- 最近关于欧佩克+成员国产油能力的激烈辩论引发了对全球原油市场未来走势的广泛关注。据报道，哈萨克斯坦曾向欧佩克+申请在2025年增产，但随后哈萄能源部进行了辟谣。这一事件再次凸显了该组织内部在生产水平问题上存在分歧和挑战。
- 同时，在地缘政治方面，以色列军队进一步推进至加沙地带拉法东部，美国国家安全顾问计划访问沙特与以色列，埃及考虑降低与以色列的外交关系等消息也影响着原油市场的情绪。
- 根据欧佩克月报显示，预计2024年和2025年全球石油需求增速将保持在225万桶/日和185万桶/日。然而，关于各成员国实际产能的讨论再次成为焦点。OPEC+面临着如何管理全球市场、防止供应过剩的挑战。尤其是在摩根大通警告指出，组织可能难以控制市场时，需求增长并竞争对手供应增加的背景下，限制产量将变得更加困难。
- 多个主要出口国正在寻求提升产量水平，并已委托外部审查机构对其成员能力进行评估，审查将于6月底完成。哈萨克斯坦、伊拉克、阿联酋、阿尔及利亚等国家被认为有可能提高产量，这引发了外部顾问之间的激烈讨论。
- 此外，对于OPEC+是否延长目前的限制政策也备受关注。22个国家组成的联盟普遍预计将在6月1日聚会时讨论产能审查，并可能延长目前的限制。瑞银集团表示，本次聚会可能涉及到对产能的重新审视。
- 然而，尚不清楚这场辩论是否会像过去那样影响会议的最终决定。阿联酋长期以来一直处于产能问题的中心，这对整个欧佩克+联盟都具有重要意义。因此，利雅得经常敦促OPEC+在增产时保持谨慎。
原油市场近期日线维持震荡调整格局，今日原油短线关注日线上升趋势线支撑区域表现，回调企稳后做多原油。同时投资者需要密切关注晚间公布的美国CPI以及EIA等数据对原油市场的影响。
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